THE CURRENT POSITION锛HOME > NEWS
NEWS
NEWS
Value of stocks rises above $10t, margin debt reaches new record
2015-06-15  |  Click 987 Time

The value of Chinese stocks has risen above $10 trillion for the first timethe latest milestone forthe nation's world-beating rally.

Companies with a primary listing in China are valued at $10.05 trillionan increase of $6.7 trillionin 12 monthsaccording to data compiled by BloombergThe gain alone is more than the $5trillion size of Japan's entire stock marketThe US stock market at almost $25 trillion is thelargest globally.

No other stock market has grown as much in dollar terms in a 12-month periodas Chineseindividuals piled into the nation's equities using borrowed funds to bet gains will continue.

Valuations are now the highest in five years and margin debt has climbed to a recorddespitethe economy being mired in its weakest expansion since 1990.

Investors outside China don't have the same enthusiasm for the nation's equitiesFunds pulled anet $6.8 billion out of Chinese stock funds in the seven days through WednesdayBarclays saidin a research noteciting EPFR Global dataDual-listed Chinese shares cost more than twice asmuch on average on Chinese mainland exchanges than they do in Hong Kong.

MSCI's decision against including Chinese mainland equities in its benchmark gauge onTuesday had little effect on the Shanghai Composite Indexwhich climbed 2.9 percent last weekto its highest level since January 2008. Foreigners are limited by quotas when buying shares inShanghai via an exchange link with Hong Kongwhile similar access to Shenzhen-traded stockswill likely start this yearaccording to the Hong Kong bourse.

The Shanghai gauge has rallied 152 percent in the past 12 monthsthe most among globalbenchmark indexes tracked by Bloombergand trades at about 26 times reported earnings.Less than a year agothe gauge was valued at about 9.6 timesthe lowest since at least 1998.

The Shenzhen Composite Indextracking stocks on the smaller of the Chinese mainland's twoexchangestrades at 77 times profits after surging 194 percent.

Gains have been fueled by speculation the government will take more steps to boost growth.HSBC Holdings predicts a 50-basis-point cut in lendersrequired reserves in the "comingweeks", while Societe Generale said one more is needed before the end of JuneThat would bethe third reduction this year.

While the latest data showed the economy stabilizingindicators from retail sales to industrialoutput are still growing near the slowest pace in years and trade remains weakExports slumpedin May and imports declined for a seventh month.

Profits in the Chinese gauge trailed analyst estimates by the most in six years in 2014 aseconomic growth slowed to 7.4 percentthe slowest pace in more than two decades.

Fervor for stocks by investors on the Chinese mainland remains undauntedwith a record 4.4million trading accounts opened in the final week of Mayand margin debt on the Shanghaiexchange rising to a record 1.44 trillion yuan ($232 billionon Thursday.


About|Product|Service|Contact|Map|Micro-blog|WeChat
CopyRight 2014-2018,All Rights Reserved Hangzhou Chuyuan Chemical Limited company 娴橧CP澶05005622鍙